迈克尔刘易斯的前两部改编电影的作品我都很喜欢,“弱点”和“点球成金”虽然都是体育题材,但其实都是挖了所谓既定规则下隐藏的事实,并褒奖了那些坚持信念到底的少数人。据说刘易斯是学经济的,曾经在华尔街投行工作,于是这部大空头可以说是回归专业了,加上作者一直秉承的理念,没看我就能预计这部电影的大概,但是说实在话,就算我做了准备,真正看完还是颇为触动,一来作为一个不学经济对金融完全没想法的普罗大众来说真的吓得不轻,二来作为一个初级阴谋论者,“我就知道”和“原来如此”共同存在的感官是更多的生无可恋。
       这是四类完全不同的人,他们的共同点是在华尔街谋生存或者以金融产品为业,他们是05-08年次贷繁荣到次贷危机的那很少一部分洞察者。迈克尔巴里更着眼于数据,他不善交际,一开始纯粹从理论和数据上发现他觉得应该是显而易见的次贷危机,以一个可以赚钱的项目着手,让银行新创了一个金融产品,并等待收钱。马克是个对金融系统本来就充满质疑的金融人士,因为这种质疑,他对次贷危机这个信息的处理方式是挖掘更为实在的现场事实。格雷格·李普曼是这场游戏中的局内人,是个聪明到有点冷血的局内人,他看到危机,也清楚明白这场欺骗游戏和阴谋的局是怎么摆的,他利用了危机,成就保全了自己。查理和杰米是两个“个体户”基金的小小小孩,与在华尔街混的大卡们完全不是一个层面,也真是因为他们的“纯洁性”,他们很直接得看到了其实已经很清楚明晰的危机和机会,而同时那些以为自己什么都能掌控的大鳄们却被自己造出来的梦幻给洗了脑。这四类完全不同的金融“小人物”因为各自不同的初衷,参与到了这场金融博弈,并都以不同的方式深深体会到了华尔街金融体系的虚幻,欺诈,丑恶的真实和伸手可触。
      有几场戏我看着真的心哇哇凉,查理和杰米因为堵上2A级别的房贷证券也一样是垃圾的性质,轻而易举的以低价做空而欢欣雀跃,早已看透这一切虚幻真相的本(我们家小皮演蜀黍好酷滴,请原谅我瞬间变身花痴状)给了他们当头一棒,如果他们真的赌赢了,2A级的房贷证券也是屎,他们发财的同时就意味着整个金融体系的崩溃,有多少人会倾家荡产露宿街头,他们的胜利其实是建立在这麻麻黑的现实上的,瞬间两个愣头青呆如木鸡。不知为何,我突然感慨起了马克西的资本论,资本终究是逐利的,它本身没有善恶之分,所以资本家真的永远是资本家,只是理想社会合理分配财富的世界到底如何实现何时实现,我真的觉得还是个迷。
      另一场是马克这个“忧国忧民”的华尔街参与者,他比一般人更加执着于金融本身的优势,却因身处其中而痛心于操作之人的贪利之心,他把自己的做空产品压到了最后,因为他不甘心自己只是为了挣钱而走到这步,可惜他依然只是小人物,危机真正受害的是投资者,是普通百姓,操作之人最多也就是一夜的骂名,政府最终用了受害者也就是纳税人的钱来拯救这些始作俑者,这是一个怎样黑漆漆的世界,他基本生无可恋了,亦如他自杀的哥哥。
      看完这部电影,再回望身边,看看油价,看看股市,看看房价,真的是一身的冷汗,可惜我真的不懂,就算我不想随波逐流我也不知道应该怎么办,只能有有限的智商尽量提醒自己不要做那个待宰羊群里的一只。

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趣味解读,这个黑漆漆的世界。这次要聊的是电影《大空头》。
  
电影改编自美国财经记者迈克尔•刘易斯同名小说,该书曾荣登亚马逊畅销类图书榜冠军。
 
先说点有趣的事。

各位无双漫谈的小伙伴大家好,我是无双。

    真理往往掌握在少数人手里——马克思。

周末看了一部电影,《大空头》。这部电影最近获得了88届奥斯卡最佳改编剧本奖。

明星客串趣味调侃专业术语
这样一部涉及专业题材的电影却是一部喜剧,导演是擅长执导喜剧类影片的亚当•麦凯。
 
当电影中专业词汇出现,首先是由电影中的几位主演解读,之后客串明星换个姿势,趣味调侃专业术语。不怕观众不明白,就怕观众印象不深。

上个月做了近视手术,所以不能长时间看电脑,半强制性的休息了半个多月,今天咱们继续开始录节目哈。应咱们公众号的一位粉丝朋友的推荐,这回的主话题电影是2016年拿了奥斯卡最佳改编剧本的《大空头》。

   
真理是自然存在的道理,无须证明。但人们发现真理的确是先由少数人开始。比如哥白尼提出的日心说,直到他快去世的时候才敢出版著作《天体运行论》,因为怕遭到宗教的迫害。事实上他的担心是对的。其后日心说的支持者布鲁诺就是因此被宗教裁决而烧死。

电影讲述了在次贷危机来临时,一批局外人和怪人如何在众人皆醉的华尔街保持清醒,最终通过做空(short)次级抵押贷款债券获得巨额回报的故事。这也是电影名<The
big
short>的由来。强烈推荐看一下,电影中对次贷危机来龙去脉用一种很清晰易懂的方式讲述了出来,是理解金融的好电影。

所以,电影中客串明星是这样惊艳亮相的。

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《大空头》讲的是2007年美国次贷危机,华尔街不知名的怪才们预见了危机将要来临,提前做了准备并因此获取了巨额财富的故事,以真实故事为原型。首先简单回忆一下故事。

我想探讨一下为什么是他们,这些怪咖们提前发现了次贷危机的蛛丝马迹,并做空来大赚一笔。

行为经济学家理查德•塞勒实例讲解

《大空头》的剧本是根据原版小说改编的,背景是2008年的金融危机,所以片中涉及很多金融术语,很多小伙伴看不太懂。

   
迈克尔·布瑞,对冲基金管理人。因为小时候生病失去了一只眼睛,性格变得孤僻,擅长观察到高价值投资。2001年发生互联网泡沫,而号称科技之都圣何塞房屋市场却在极速成长。大家都没有想过或者都觉得很正常的问题,他觉得奇怪。并研读了数十万的房贷记录,然后发现了惊天的秘密:房贷担保证券充斥着高风险的浮动利率次贷(这绝对是一部好电影,但里面充斥了太多太多金融术语,以至于它很小众,要看懂确实很难)。于是他要跟美国房市对赌,沽空房市。他首先找到高盛银行,为他量身定制了从来没有过的房贷债券的信用违约互换(类似于保险,简单说如果房贷出现违约,房贷债券失去价值,买这个保险,银行就可以赔偿给购买信用违约互换的购买者。当然如果房贷债券没有贬值,购买者要定期向银行支付保险费),然后回购信用违约互换。

第一个是贝尔饰演的迈克尔。总结了几点。

这样调侃评级机构

虽然电影为了不那么晦涩难懂,还特意找了好几个大佬用非常有意思的比喻场景来解释那些比较重要的名词了,但是咱们国内的小伙伴可能还是不够了解美国整个的金融体系,尤其是引发金融危机最大的源头——次贷危机,所以咱们今天就简单解读一下《大空头》到底讲的啥。

   
迈克尔·布瑞自信满满,找了多家银行,购买了13亿美金的信用违约互换。而另一边,这些知名大银行的银行家们,对迈克尔·布瑞的不解,甚至嘲笑都写在脸上。华尔街没有不赚白不赚的钱,即使他们觉得迈克尔·布瑞是傻子,也不会有丝毫的同情,收取保费,这块肥肉没法让人拒绝。因为全世界都认为,美国房市是不会崩溃的。

趣味解读,这个黑漆漆的世界。1。从小养成的独处习惯。迈克尔因为小时眼睛患病,左眼装上了玻璃眼球。这可能导致他有些自卑,很少与他人交流。独处时一个人才能更好的思考,电影中他经常独处7,8个小时,甚至一整天来研究数据。最终,也是他最先通过贷款数据发现了次贷证券中的风险。

监管机构工作人员这样出场

电影首先讲了房贷证券的由来,简单描述就是30多年前银行业压根不怎么挣钱,但是一个天才发明了房贷证券这个可以产生稳定高利润的产品,把上千个房贷交易打包到一起卖给投资者,银行业从此变成了万亿级别的行业,而且也让美国人民养成了没钱就贷款买房的习惯。

   
贾瑞德·韦内特德意志银行代理人。因为迈克尔·布瑞也在德意志银行买了2亿美元的信用违约互换,韦内特没有像其他的银行家那样觉得这是个傻子。他研究了房贷债券,发现除了有很多次贷,更重要的是大部分AAA级房贷债券是担保债券凭证CDO,里面也都是次贷的组合包装(CDO类比:次贷好比不新鲜的蔬果,直接卖比较困难,卖不出好价钱,但是一起榨成果汁,然后让第三方给这个果汁评分,绝大部份都会评成AAA级),因此他判断房贷债券将没有价值,美国房市将崩盘。但他只是银行代理人,当他的老板觉得他只是杞人忧天后,他就开始找合作机构,因此才有了下面这位入场。

2。不迷信权威。当迈克尔第一次告诉他的老板劳伦斯房贷市场的风险时,劳伦斯说格林斯潘确信房贷市场很稳健。但迈克尔只是说自己是正确的,并不因美联储主席的话而动摇。

流动镜头语言,凌厉剪辑,
呈现社会变迁
电影开始时,美国房地产市场一片空前繁荣,众多投资者跟风涌入。钱就像下雨一样来了。
        
这得益于“抵押贷款债券市场之父”—富兰克林银行创始人刘易斯•拉涅里(Lewis
Ranieri)创建的房贷证券(MBS),即将住房抵押贷款转变为债券。

当时大家都认为“哪个借钱买房的人会不还钱呢?”,所以就有大量的人购买这个证券,借钱给别人买房子,所以整个市场瞬间变得非常蓬勃。

   
马克·鲍姆是也是基金经理。按照他自己的说法,他就是一个愤青。正气凛然,不爽华尔街的金融体系。所以贾瑞德·韦内特找到他时,尽管他觉得不靠谱,还是满怀期待的想听一听,这个可以干翻美国房市的计划。马克是个比较务实的人,他深入基层调查,发现了房市确实没有表面看起来那么美好。房贷交易员违规操作,房贷公司的无视流程,贷款人的疯狂无知。买房的人只想要房子,银行只管卖房贷债券,全都无视风险。这种混乱,让马克无能为力,他决定要教训一下整个金融体系。

3。不盲从。当迈克尔第一次提出房贷证券的风险时,没有一个人相信他,每个人都在嘲笑他。大众的普遍思维是,房贷是风险最低的贷款,只有疯子才会去做空。这真是众人皆醉我独醒。

伴随着经济的高速发展,美国以日新月异的姿态在变革中飞速前进。在开始解读次贷危机前,电影以流动的镜头语言,呈现了美国在过去三十年间的社会变迁。

但是等到了2005年的时候,有四组人马分别发现了这个房贷证券里边有猫腻,就要准备做空它来挣大钱。

   
查理·盖勒和杰米·希普利是一对好基友,他们用自己的钱,4年时间从11万赚到3千万。他们的投资策略是,人们总是低估坏事发生的可能性。这种大家都认为不会发生的低概率的事件,通常做期权就很便宜,也就是赔的时候赔不了多少,赚的时候却可以赚很多。所以当查理从朋友那里听到迈克尔·布瑞要沽空房市,他们是兴奋的。问题只有3千万的本金,没有国际互换与衍生工具协会合约,他们没有资格加入这场博弈。于是找到了老邻居本·霍克特帮忙。本是康沃尔资本退休的银行家,不仅聪明敏锐,更有强大的关系网。他也十分痛恨金融体系,决定给予年轻人帮助。

4。诚实。我觉得这可能是迈克尔的力量之源。影片中提到,他年轻时在婚恋网站上将自己的情况如实公开:左眼是假眼,有很多助学贷款没还。但是反而因此找到了欣赏他诚实的后来的妻子。当世界似乎都与你相左时,只有真正诚实的人才会从内心找到力量。

 然而,三十年后,2008年的一天,这一切轰然倒塌

这多说一嘴电影名字,空头指的就是做空的发起者,炒股里也有这名词,就是看跌的意思。

   
好了,所有的主角们都悉数入场。如果说这些人有什么共性。那统一的一点就是他们不随大流。银行,政府,整个金融体系,谁会相信这些会出错。人们不假思索,或是愚蠢,或是贪婪。迈克尔说,谁都会看出来,一旦违约率上升,房贷就会失去价值,房市将会崩溃。可如果没有查阅这些贷款信息,没有去基层调研真实情况,没有盲目从众的心,又怎么会发现这么大的体系存在着这么大的问题。相比较于真实的事实,人们更愿意接受权威公布的“事实”。

5。事实型人格。人们总是根据自己已经相信的来挑选自己所赞成的,而不是根据事实来做出判断。迈克尔能根据事实和逻辑推理来做出判断,难能可贵。

到底发生了什么?

如果你发现这个股票不值现在的钱,觉得他会跌,那就可以做空这只股票,如果股票确实跌了,你就能赚钱,而大空头讲的就是这四组人看跌房贷证券这个金融产品并且利用做空它的方式来挣钱的故事。

   
严谨的逻辑让沽空者相信自己的预测,而相信让他们付出了行动。而随大流的人永远不会去做,更不会去了解。

两个年轻人能做出做空的判断也是有原因的:

繁荣时洞察危机,逆势而为;
萧条时,泡沫一触即发

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这场风暴不会那么平静,虽然2008年的金融危机对我们来说已经是历史,我们知道结果是做空盈利。但当时处在风暴中心的人,不会有那么清晰的视角,一切还是未知,一切尚需等待,一切都是煎熬。老板们不信任,甚至要撤资;银行家们冷眼嘲笑,不是傻子就是过度磕了药。随处可见嘲笑他们的人。每个沽空者都面对着强大的阻力,仿佛他们站在了人类的对立面,仿佛他们是异类要与整个体系为敌。

1.远离华尔街。这是个不小的原因,他们自己在家乡做交易,反而距离浮躁的华尔街更远,更有独立思考的空间。

金鬴类题材影片不好拍,拍了也未必好看,或只是流于形式。但这部《大空头》基于原著,是一次非常成功的改编,且出乎意料的好看,在今年奥斯卡八部最佳影片提名名单中,这部娱乐观赏性最强。

先看第一位麦克博士,这位是第一个发现房贷证券不对劲的人,一个小型基金的管理者。他调查这事的方式相当高级,直接找手下弄了一堆房贷交易的数据查看里面有多少不还钱的记录,然后用一大堆高级数学公式推算出来这个房贷证券的价值完全不该有现在这么高,存在着巨大的泡沫。

   
时间来到2007年初,受浮动利率的影响,以及房市低迷,房贷违约率上升。空头们本想这下可以收割果实了。可现实显然跟他们来了一个玩笑,房贷债券变得更有价值。雪上加霜,银行还向空头们催缴保险金了。即使是这些出类拔萃的人,也有动摇。马克团队想要退出减少损失。杰米与查理有了分歧。我们可怜的迈克,自闭症的他只能靠着重金属的摇滚乐释放压力。事与愿违,空头们白白亏损了一两年。这真的是煎熬。

2.他们之前的投资策略。他们在从11万刀到3000万的交易策略就是抓住了人们往往低估未发生过的事件的风险。这个策略根治于人性,所以在看到迈克尔对房贷债券的调查报告后他们不太费力的就接受了这个惊世的结论。

当房地产市场一片狂热时,突然有一个家伙跳出来说:
“房价要下跌,市场要崩盘了,我付你们保费,我要做空房贷市场。
做空就做空,陪你玩。反正市场又不会真正崩溃,华尔街不就是赚钱的地方嘛。”

然后麦克就想了一个巨聪明的招数来做空房贷证券,叫做信用违约互换协议。有网友给这个招数做了一个非常恰当的比喻,就相当于你给隔壁老王买了一个车险,如果老王的车坏了,你得到赔偿。

   
冷静思考,剔除杂念,尊重事实,相信逻辑,相信自己。于是他们又进一步了解了整个行业情况,认清了现在已经不仅仅是房贷问题,而是整个虚假的金融体系。是金钱让人愚蠢,愚蠢让人犯错的道理,而错误总是付出代价的。银行,证券公司,评级机构,甚至政府都在极力维护这个虚假繁荣的房产市场。做空,就是与他们为敌,针锋相对,生死博弈,也不夸张。

还有马克和他所带领的团队。

伴随着动感的配乐,克里斯蒂安
•贝尔饰演的基金经理,不停游走于各大金融机构,说服他们向他出售房贷证券保险。

麦克颠颠的跑去了高盛银行,一坐下就提出了这个类似于保险的方案投资了上亿的资金,如果房贷证券下跌了,银行就必须赔给麦克十倍以上的价钱。but在这之前,麦克必须每个月支付几百万美元来承担风险。

   
在煎熬中,时间带来了曙光。2007年4月,发放次级抵押贷款的新世纪公司申请破产。很快多米诺骨牌效应开始,一直持续到到2008年我们都听说的大名鼎鼎的雷曼兄弟破产。

1.马克的思维是典型的一元思维,他会直言不讳的指出别人的错误。他对金融系统有天生的怀疑。所以他会探究下去。

他的这一做空举动,引来了这些精英们的一片嘲笑。然而,也有几个敏锐的冷静投资者,发现了这玩笑背后可能存在的机会。之后,他们或果断跟进做空,或调查这背后的真相。

以当时的证券走势来看,下跌是不可能发生的事,就好像现在你说中国互联网市场会一落千丈,那肯定没多少人信。高盛的职员当时偷着乐坏了,这哥们相当于是来白送钱的啊,这便宜不占白不占啊,所以就签了这个协议。

   
空头们卖掉了手上的信用违约互换,获得了超高的回报。最终政府救市,无知人民大众背锅。

2.事实型人格。马克在听到房贷债券的问题后没有着急下结论,而是和他的团队实地考察了大量的购房者,房产经纪,最终得出结论。

电影就是通过他们的视角,多维度解析次贷危机爆发的全过程。。

这还没完,麦克还跑到了华尔街各大银行都去买了这样一份保险,什么德意志银行啊、美国银行啊,总共买了13个亿。

   
不盲目从众,相信逻辑,相信自己,就可以预见未来。别说你爹妈,就连政府都有犯错的时候,你又有多大的勇气去坚持。很多时候,我们遇到问题总会讲给别人听,要么是我们不知道该怎么办,要么只是希望得到认可。可有时候我们说机会难得,并不是没有遇到机会,而是抓不住。如果你确信了自己的判断,实际上反对你的人越多越好,每个人都知道的事,一定不是最好的机会。世界上庸人那么多,人人都认可你,那你得平庸成什么样子。不用害怕错误,没有什么事可以一下子就做成。尊重事实,相信逻辑,不停地总结失败经验,都会让我们变得更好,也更有能力去预测未来,抓住机遇。

 
最终他们都做空获利了,但是他们并没有真的变快乐了。迈克关掉了基金,马克离开了华尔街。金融的泡沫破裂,最终千万人的生活受到冲击。但是,这些的根源难道不是人类自身的贪婪,无知吗。

小编在电影中,大致get到了下面这些专业名词。

后来这笔投资几个月光是保费就花了几千万,但是麦克仍旧坚持自己观点而且用了自己的合同特权让其他人不能撤回这笔投资,搞得公司几乎所有的客户都发邮件来骂他。这是故事的第一条线啊,先搁在这咱们往下说后面的人。

IBS(房贷证券)业务的广泛开展,带来了房地产市场前所未有的繁荣,大量投资者纷纷涌入。加之美国那时长期奉行的低利率宽松货币政策,促进了投资、投机热,大量热钱进入房地产市场。
 
然而,作为房贷证券的基础单位——优质抵押贷款一定时期内存量有限。为满足快速增长的市场需求,一些非优质抵押贷款(即次级抵押贷款–BBB)便被打包成新的证券产品。
 
这些次贷借款人,很大一部分不仅欠缺相应的偿还能力,甚至一些完全不具有偿还能力的人(更有人调侃,在那时连狗都可以获得贷款)可以通过“忍者贷款”(即,不需要收入和职业证明)等方式获得贷款。这中间的很多借款人早已不是为居住而购买房产,变为投资持有。
 
房价越来越高,六个月及以上的逾期贷款也越来越多,次级房贷证券持有人出于风险转移的目的,将这些证券换了一个马甲,即以担保债券凭证(CDO)的形式重新出售。新的持有人可以说遍布全世界。

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 雪球越滚越大,新的房贷类金融衍生品层出不穷。合成CDO,以赌边球的效应,跟风下场(交易),循环往复,一环套一环。这时一笔房贷,一份次贷证券,早已不知道会涉及多少利益相关者了。
 
而电影里所说的做空,是以贝尔饰演的博士为首的四组互不相识的华尔街精英,在房价下跌前,洞察真相,看穿泡沫下隐藏的危机,以房贷证券互换(即
信用违约互换/保险—CDS的一种),对赌当时价格仍在不断上涨的房价,在未来会下跌,甚至房地产市场崩盘。
 
繁荣时全球资金流入,萧条时,泡沫一触即发。
电影开始时, 刘易斯与同行说:大家一起赚钱。
金融海啸中,显少有人全身而退。
即使掌握先机,逆势而为也很难独善其身。
 
“当金融动荡尘埃落定,
共有5万亿美元消失不见,
包括养老金,退休福利,存款和证券,
8百万人失业,6百万人无家可归,
这还只是美国的情况。”
 
超强卡司,四线并进,
多重视听语言,解密次贷危机

第二组和第三组人其实是一起的,前面说的麦克博士到处去大银行买保险,这事很快就在华尔街传开了,大家都笑话说这人有病吧,怎么可能做空支撑美国经济的房产市场呢?这时候高司令扮演的杰拉德出场了,这哥们是德意志银行的一个业务经理,听说了这个消息后也开始动脑筋了。

克里斯蒂安•贝尔
克里斯蒂安
•贝尔出演了一位拥有医学博士学位的独眼基金经理。他使用大数据分析,通过阅读信用评级机构据以确定借款申请人信用级别的大量原始数据,发现了数字背后的真相,从而推断出房地产市场存在的隐忧。
 
他也是最早使用贷款违约保险(CDS)做空房贷证券的人。这种类似于保险的金融衍生品,在房地产价格没有出现下跌时,每月都要支付一定的保费。
 
因此,他一方面要解决大量的保费支出,还得hold住大boss和委托人,又要徘徊在道德底线与做空获利的矛盾中。
影片的最后,博士关闭了自己管理的基金,并在白板上记录下获利情况:总盈利26.9亿。然后,离开了空无一人的办公室。

杰拉德本来就是精英人物,早就知道房产证券这玩意里面有很大的猫腻,正好有人想要当个空头来挣笔大钱,杰拉德就可以直接作为银行卖家把保险卖给他从中赚取佣金,并且等到房贷证券真的走低的时候,作为主要卖家的杰拉德就拥有了定价权可以赚更大的一笔。

对比影片开始时,博士逐一拜访各大金融机构时的胜券在握,这样的黯然离场很难不让人陷入思考。

杰拉德本来是想给麦克博士打电话的,但是阴差阳错的打到了另一家基金公司,就是杰拉德后来的买家,一个叫做马克的人带领的基金团队,第三组人马登场了。

贝尔在电影中虽然出场时间不多,台词更少,基本就靠面部表情,和契合心理活动的重金属配乐。却将一名最初胜券在握,到获利后黯然离场,始终处于孤军奋战状态的基金经理演绎得怡到好处,

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史蒂夫•卡瑞尔
如果说贝尔的博士是学院派基金经理,那么由史蒂夫•卡瑞尔饰演的马克风格就完全不同了。出场时盛气凌人,咄咄逼人的处事方式,实在让人喜欢不起来。
 
但是看完全片,这部电影塑造得最成功的人物就是他了。影片的严谨、人物的立体很多时候是从马克的角度呈现出来的。
 
对于潜在的次贷危机,博士是以数据验证推测;而马克是以外勤走访的方式再次确认。两种方式,互为补充,使预测更具有信服力。
 
布拉德•皮特
次贷危机之后,博士淡出了华尔街金融界,由布拉德•皮特饰演的本,以及草根二人组的查理也作出了同样的选择。而马克继续留在了华尔街,并且变得温和了许多。

杰拉德跑到马克这边来推销这个信用违约互换协议,因为之前跑到各大银行去销售都没成功,所以准备一个大模型解释了现在房贷证券有多大的泡沫,只要马克做空房贷证券之后肯定能赚大钱,自己也能赚一大笔佣金,这双赢的买卖怎么能错过呢。

瑞恩•高斯林
瑞恩•高斯林饰演的贾瑞德•韦内特,不仅是故事的叙述者,他总是突然出现在画面中,讲解几句,调侃一下,然后就暂时消失。。。
他同时也饰演了一个果断的基金经理,认为做空获利无可厚非。

马克团队的其他人都觉得杰拉德就是个普通的推销人员,但是马克是个特别愤世嫉俗的人,最讨厌的就是用各种手段赚老百姓血汗钱的银行家,所以他内心里一直就希望这些人出事。正好这个杰拉德给他推销的保险,就是赌这些银行家最后全破产,自己从他们身上捞一笔,非常合马克的心意。

在这部实力派男神大飙演技的电影中,高司令是绝对的颜值担当。那场以积木讲解次贷危机的戏让人印象深刻。

不过马克虽然对这笔生意感兴趣,也不能盲目直接砸进去好几个亿啊,所以他就带队亲自下基层去调查次级房贷的偿还情况,眼见为实嘛。

一部专业题材的电影
,仅有喜剧效果肯定是不够的,《大空头》首先抛出了次贷危机这一事件,然后,由浅入深,一点点揭露事件成因。影片剪辑凌厉,节奏明快。内容更经得起推敲。

马克先去了一个正在出售的街区,发现很多房子都空着没人住而且都是借款逾期不还的状态,因为房主还不起房贷就跑了。这就不详细叙述了,后面还有采访脱衣舞女、房贷经纪人等等桥段,主要就是表现很多人借了房贷其实是还不起的,但是银行的经纪人为了赚提成还是放贷给他们,结果银行为了能够把这些高风险的次级房贷卖给其他老百姓,就把这些风险极高的证券打包成很安全的样子卖出去赚黑心钱,而全华尔街都在默契的吹着这一个大泡沫。

 
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本来就恨这些银行家的马克非常果断的和杰拉德做了这笔生意,并且还打算直接做空大银行的股票,其实就相当于看跌整个美国经济了。因为如果他们预期的房贷证券真的全面下跌,就意味着银行们瞬间就会巨额亏损,等同于美国经济的崩溃。

第四组人这时候也出来了,是两个从车库创业靠炒期货起家的小年轻查理和吉米。这两人也是很有天赋的类型,从只有11万的启动资金几年内就翻成了3000万的公司,虽然在金融领域只是个很小很小的公司,但是这个资金增长率已经是很吓人了。

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这两人阴差阳错的也看到了做空房贷证券的消息,虽然也动心了但是因为公司规模太小没有资格做这种生意,所以这两哥们就找了一个叫做本的老顾问来帮忙,布拉德皮特终于出场了哈。本是个退休的银行经理,通过他的人脉帮哥俩搞定了ISDA协议,这就很复杂了不多说了,总之这四组大空头算是正式入场了,分别用自己的方式开始做空房贷证券。

但是从他们开始做空的2005年起的一年多时间,房贷的逾期率越来越高,但是证券的信用评级和市价竟然也越来越高,相当于水果开始变质但是卖价却更高了。所以大空头们用来维持协议交出的保费越来越贵,几乎快要亏空了。马克就开始调查这种反常的情况是怎么出现的,结果牵连出了更大盘的阴谋。

信用评级机构收了银行的钱来评级,如果评级低了银行客户就会流失,所以像标准普尔这种评级机构都顶着上头的指示给房贷证券高评级;

同时还有一个核弹级的金融产品CDO把整个市场规模扩大了成百上千倍,一旦房贷证券从一个点开始下跌就会触发上千倍的赔率,国民和银行的财富根本都不够赔的,整个美国经济市场就会像多米诺骨牌一样迅速崩塌;

媒体也不可能揭露这个事实,因为华尔街的媒体怎么可能去惹怒给自己提供第一手信息的关系户呢,何况是要在报纸上登出“美国要完蛋了”的标题,谁也不愿意做第一个捅破窗户纸引发国民恐慌的人啊。

就这样一个接一个的骗局套环,终于在07年彻底暴露,从一个发放房贷证券的金融公司倒闭开始,房贷市场的泡沫开始破裂,市值开始逐渐下坡。

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信用违约互换协议按理说应该开始生效了,但是这时候大银行们开始翻脸,用各种借口搪塞兑现协议的日期,什么断电啦,服务器崩溃啦。其实这期间聪明的银行都在赶紧卖出手头的不良资产,甚至还顺手做空了其他银行的证券落井下石。而没办法兑现协议的大空头们已经因为资金紧张hold不下去了,如果还想赚钱,只能把手里的协议像股票一样转卖给更有钱的接盘人。

结果这四组人虽然没有赚到预期中那么多的巨款,但是都分别得到了相当可观的回报。德意志银行的杰拉德空手套白狼赚了几千万美元;马克的基金规模比较大赚了10亿,马克自己可以赚2亿;麦克的基金规模小一点,赚了4个多亿;查理和吉米虽然只赚了8000万,但是考虑原来公司资金也才3000万,回报率也是很高了。

但是呢,现实肯定是很残酷的嘛。整个次贷危机蒸发了5万亿,结果罪魁祸首的银行们有政府救市所以没有伤元气,过段时间又把房贷证券改头换面成一个新产品拿出来卖,继续坑钱。

到这真的是得感叹一下,能用金融手段挣钱的真是聪明人,不管怎么折腾最后都不会吃大亏,背锅的还是我们这些啥也不懂的老百姓。

做空房贷证券的这几位大空头,虽然是抱着骗局最终会被揭穿的想法来做空的,但是在其他人眼里却变成了发国难财的坏人,在故事里的结局也都不是很好。

这也不多剧透了,各位有兴趣可以去看一看,基本的故事脉络我已经讲的差不多了,其他的设定和术语即便看不太懂也不太影响观看体验。总体来说,这部电影虽然是讲了很多咱们国人不太接触的金融知识,但是这就跟科幻题材一样,你把那些看不懂的知识抛开,单看镜头语言和剧情结构,也能看出这是一个有足够诚意的好故事,不然怎么能拿到奥斯卡最佳改编剧本奖呢。

所以我还是比较推荐这部电影给各位,是一个值得反思的故事,而且也可以拿来对比一下现在,会发现很多有意思的事,留给各位去挖掘想象吧。

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今天内容就到这里,咱们下期再见。

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